2024年4月，必赢bwin官网陈蓓助理教授以第一作者兼通讯作者的身份在国际金融学顶刊Journal of Financial and Quantitative Analysis（FT50）上发表论文“Does the Options Market Underreact to Firms’ Left-Tail Risk?”。
陈蓓，助理教授。悉尼大学金融学博士， 一直致力于理论与实证资产定价、期权定价、行为金融学的研究，取得一系列重要研究成果。在Journal of Banking and Finance等期刊发表高水平论文4篇。
左尾风险在经济决策中的影响重大，而期权被视为有效的对冲左尾风险的工具。本研究发现，当标的股票具有更高的左尾风险，期权构建的熊市价差策略的回报率越高。这反应了期权市场的投资者低估了左尾风险，导致熊市价差策略的定价被低估。本研究提供了一种行为学解释，发现这种现象在投资者更容易出现行为偏差的时候更为显著。
Journal of Financial and Quantitative Analysis是FT50期刊之一，是金融学顶级期刊，该期刊2023年影响因子3.7，近五年影响因子4.7，系SSCI一区核心期刊。
Chen, B., Gan, Q., & Vasquez, A. (2022). Does the options market underreact to firms’ left-tail risk?. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1-69.
